Horská obec Krahule leží na strednom Slovensku v centrálnej časti Kremnických vrchov. Je rozložená popri ceste od severozápadu smerom k juhovýchodu. Stred obce je vo výške 872 metrov nad morom. Obec je 1000 m dlhá a 150 m široká. Domy sú rozmiestnené po oboch stranách cesty. Obec zaberá plochu približne 15 ha a celková plocha chotára je 1076 ha. Chotár má tvar trojuholníka, kde kratšiu stranu tvorí línia od Trhovníka ( 989 m nad morom ) po Krahulský štít ( 958 m nad morom ) a meria asi 3 km. Vrchol trojuholníka je od tejto spojnice vzdialený približne 7 km východne v lese asi 1 km pred Skalkou 1232 m nad morom. Z južnej strany Krahulskú kotlinku uzatvára Krahulský štít, odkiaľ je nádherný výhľad na juhu až na Sitno a priamy pohľad na mesto Kremnicu. Na severnú stranu z Krahulského štítu je priamy pohľad na Skalku. Severnú časť Krahulskej kotliny uzatvára vrchol Predných Pláni ( 1 115 m ) a Zadných Pláni ( 1 178 m ). Ich svahy poskytujú ideálne podmienky pre zjazdové lyžovanie, na ktorých sú vybudované lyžiarske vleky.

Na západ od obce sa vypína vrchol Trhovníka ( Dorn Stein ) a pohľad na jeho vrchol zo strany Kremnických Baní sa javí ako ležiaca ľudská hlava. Poskytuje nám aj priamy pohľad na miesto, ktoré je označené ako Stred Európy s kostolíkom svätého Jána. Obec susedí na juhu s Kremnicou, na severe s Turčekom a na západe s Kremnickými Baňami.